Cotações futuras e tendências da soja em Chicago

Fatores externos aos fundamentos de oferta e de demanda de soja ensejam recuperação das cotações futuras da oleaginosa, em Chicago.

Comentário:

Nesta quarta-feira, dezessete de março de 2010, as cotações futuras de soja relativas aos três primeiros vencimentos fecharam com ganhos expressivos, na Bolsa Mercantil de Chicago (CME Group), conforme a tabela acima. O avanço das cotações de soja em Chicago nesta data vinculou-se a amplo movimento de compra de commodities em geral. A tônica favorável ensejada por condições excessivamente vendidas (oversold) do mercado futuro da oleaginosa e a ausência de notícias novas de cunho fundamentalista naquele mercado permitiram que a fraqueza do Dólar dos EUA perante outras moedas conversíveis e a acentuada alta dos preços futuros do petróleo leve na Bolsa de Nova Iorque (NYMEX) atraíssem para o pregão da oleaginosa compradores especulativos, em busca de bons investimentos.

A atuação daqueles compradores conduziu as cotações futuras da oleaginosa a romper para cima níveis de resistência em gráficos técnicos. Este fato, por sua vez, encorajou traders de soja futura a cobrir posições vendidas a descoberto, ou seja, posição vendidas especulativas. Além disso, no Brasil, excessos de chuva e previsões de mais dias de clima excessivamente úmido em dadas regiões e ainda problemas menores de congestionamentos portuários também consitituíram fatores negativos adicionais.

Os traders em Chicago aguardam com grande expectativa o relatório do Departamento de Agricultura dos EUA (USDA) sobre plantio e estoques de soja e de outras commodities naquele país. Algumas posições vendidas a descoberto estão sendo liquidadas desde já por traders desejosos de reduzir sua exposição a riscos imprevisíveis. Nesta data, estima-se que os fundos de especulação tenham comprado cerca de 5.000 lotes futuros (680.000 toneladas) de soja e aproximadamente 2.000 lotes futuros cada, de óleo de soja e de farelo de soja.