Grupo francês terá base mundial no Brasil

O grupo francês Tereos, controlador da Açúcar Guarani S.A. -quarta mais processadora de cana-de-açúcar do país- abrirá o capital no Brasil e montará a sede mundial da organização em São Paulo.

Além de produtor de açúcar e de álcool no Brasil, na África e na Europa, o grupo é processador de cereais. Aos acionistas minoritários da Guarani, serão ofertadas ações da Tereos Internacional S.A.

As ações da Tereos Internacional serão listadas na BM&FBovespa. Até o fim de maio, um comitê independente apresentará o valor de troca dos papéis. Segundo informação do diretor financeiro do grupo Tereos, Alexis Duval, os minoritários que não aceitarem a troca de ações terão a opção de vender seus papéis pelo valor patrimonial de R$ 4 por ação. Ontem, a cotação da ação ON da Guarani fechou em R$ 4,87, com alta de 0,83%.

A operação segue tendência de reorganização do setor de açúcar e álcool no Brasil, com forte participação de grupos internacionais. Há pouco mais de um mês, o grupo Cosan, maior processador de cana-de-açúcar do mundo -moagem de 53 milhões de toneladas- anunciou associação com a Shell.

Com o acordo, a Guarani passa a integrar um grupo com faturamento de US$ 2,5 bilhões, ante US$ 600 milhões como empresa isolada. A Tereos Internacional terá geração de caixa de cerca de US$ 366 milhões.

O negócio muda também o perfil financeiro do grupo. A relação dívida líquida sobre a geração de caixa da Guarani cai de 4 vezes para 3,2 vezes. Essa será uma vantagem para o minoritário da Guarani.

Segundo Jacyr Costa, diretor-presidente da Guarani, a junção dos ativos no Brasil, na Europa e na África dará ao grupo Tereos capacidade total de 19,8 milhões de toneladas (15,2 milhões no Brasil).

Em 2009, a Guarani processou 14 milhões de toneladas de cana, produziu 1 milhão de toneladas de açúcar e 490 milhões de litros de álcool.