Ibovespa cai abaixo dos 165 mil pontos na volta do feriado com Petrobras e preocupações sobre economia

Por Paula Arend Laier

SÃO PAULO, 3 Nov (Reuters) - O sinal negativo prevalecia na bolsa paulista nesta terça-feira, em meio a preocupações com o rumo da economia brasileira, além de ajustes ao movimento de ativos brasileiros no exterior na véspera, quando a B3 fechou por feriado no país, com destaque para Petrobras.

Por volta de 11h20, o Ibovespa, referência do mercado acionário brasileiro, cedia 1,89%, a 164.754,80 pontos.  O volume financeiro somava R$7,63 bilhões. 

A pesquisa Focus do Banco Central mostrou deterioração nas perspectivas de analistas de mercado, incluindo inflação mais alta e crescimento menor da atividade econômica em 2026 e 2027. Eles também passaram a enxergar uma taxa Selic de 13,50% ao final do ano, de 13,25% anteriormente, e de 12,50% para o final de 2027, de 11,75%. 

Especulações envolvendo a equipe e eventuais diretrizes econômicas do quarto mandato do presidente Luiz Inácio Lula da Silva a partir do próximo ano também pressionavam as ações brasileiras, mesmo após a forte reprecificação registrada na última semana de outubro, quando o Ibovespa tombou mais de 18%, no pior desempenho semanal desde 2020, na pandemia de Covid.

Nos últimos dias, gerou questionamentos entre analistas uma informação de que Lula poderia se reunir com um dos pais do Plano Real, André Lara Resende, que defendeu um novo regime monetário que incluiria uma limitação dos juros básicos no país. A informação foi negada por membros do governo.

Nesta terça-feira, o ministro da Fazenda, Dario Durigan, disse que ainda não teve a oportunidade de conversar com Lula sobre novas indicações para o BC, mas afirmou que as nomeações de novos diretores serão feitas com "rigor técnico" e com "diferentes perfis".

"O cenário para novembro ainda recomenda cautela. Juros longos mais elevados, maior custo de capital e um ambiente externo menos favorável devem continuar condicionando o desempenho da bolsa e as expectativas de lucros das empresas", afirmaram os analistas Victor Penna e Wesley Bernabé, do BB Investimentos.

"Apesar de o Ibovespa voltar a negociar com desconto relevante em relação aos mercados emergentes, avaliações mais atrativas não garantem, isoladamente, uma recuperação sustentada. A acomodação dos preços dependerá da incorporação de novas perspectivas macroeconômicas às projeções das companhias, em um período no qual repiques podem ocorrer, mas a tendência ainda exige atenção."

Nesta semana, a reunião do Comitê de Política Monetária (Copom) do BC ocupa um dos holofotes, com a maioria das expectativas em pesquisa da Reuters apontando manutenção da Selic nos atuais 13,75% ao ano, enquanto o comunicado pode trazer sinalizações sobre os próximos movimentos. 

A temporada de balanços corporativos ganha fôlego e o foco deve ficar voltado principalmente para as perspectivas dos executivos. Nesta terça-feira, Itaú Unibanco, BB Seguridade, Isa Energia, Marcopolo e RD Saúde estão entre as companhias que apresentam seus resultados após o fechamento.

No exterior, as eleições de meio de mandato nos Estados Unidos nesta terça-feira podem significar uma possível mudança no controle do Congresso norte-americano, hoje detido pelos republicanos. O resultado desta terça-feira pode ter amplas implicações para setores sensíveis ao mercado, incluindo a expansão dos data centers de inteligência artificial, as perspectivas fiscais dos EUA, os gastos com defesa e a regulamentação em áreas como saúde, setor bancário e criptomoedas.

Também no radar está o resultado da Apple, que afetava as ações da companhia nas negociações pré-abertura, após a gigante da tecnologia alertar que o aumento nos custos da memória prejudicaria as margens brutas, alimentando as preocupações dos investidores com as incertezas persistentes na cadeia de suprimentos e as despesas crescentes com IA.

DESTAQUES

• PETROBRAS PN caía 6,15% e PETROBRAS ON recuava 5,95%, tendo como pano de fundo a forte queda dos preços do petróleo no mercado internacional na véspera, quando o barril do Brent fechou com declínio de 7,6%. Nesta terça-feira, a cotação perdia 1,94%, a US$102,74.  Na segunda-feira, em Wall Street, os ADRs (recibo de ação negociado nos Estados Unidos) da companhia tiveram declínios expressivos, com os das PNs perdendo 3,45% e os das ONs cedendo 4,04%.

• EMBRAER ON subia 3,87%, após a companhia anunciar na véspera que o Ministério da Defesa Nacional da Grécia assinou um contrato para aquisição de três aeronaves KC-390 Millennium, com opções de compra para mais três unidades, por meio de um acordo governamental entre a Grécia e Portugal.

• ITAÚ UNIBANCO PN cedia 0,3% antes da divulgação do balanço, após o fechamento. Estrategistas do BTG Pactual tiraram as ações do Itaú de sua carteira de ações 10SIM  recomendada para novembro, citando deterioração nas condições de crédito. No setor, BRADESCO PN caía 1,23%, BTG PACTUAL UNIT recuava 1,82% e BANCO DO BRASIL ON cedia 0,36%, enquanto SANTANDER BRASIL UNIT subia 3,22%.

• VALE ON registrava acréscimo de 0,15%, em sessão de fraqueza dos futuros do minério de ferro na China, onde o contrato mais negociado na Bolsa de Mercadorias de Dalian fechou o pregão diurno com queda de 0,74%, a 671 iuanes (US$100,57) por tonelada.

• COGNA recuava 10,13%, após analistas do Citi cortarem a recomendação dos papéis do grupo de educação para venda e reduzirem o preço-alvo de R$2,5 para R$1,2, citando deterioração nos resultados. No mesmo relatório, os analistas reiteraram recomendação de compra para Yduqs, enquanto reduziram a de Ser Educacional para neutra e mantiveram Anima com venda, entre outros ajustes no setor.  YDUQS ON cedia 0,79%, enquanto SER ON e ANIMA ON, que não estão no Ibovespa, perdiam 3,55% e 0,44%, respectivamente.

• TENDA ON caía 5,05%, na quarta queda seguida, tendo como pano de fundo o movimento de alta nas taxas dos DIs, além de preocupações com a inflação de custos e aumento nas taxas de juros nos financiamentos imobiliários. O índice do setor imobiliário da B3 perdia 1,58%.

• VAMOS ON recuava 2,52%, tendo como pano de fundo relatório do JPMorgan cortando a recomendação das ações para neutra e retirando o preço-alvo para os papéis. Os analistas citaram que o posicionamento mais conservador reflete a perspectiva de taxas de juros elevadas por mais tempo.

(Por Paula Arend LaierEdição Michael Susin)