Ibovespa reduz fôlego com inflação dos EUA após superar 173 mil pontos; Magalu dispara

Por Paula Arend Laier

SÃO PAULO, 10 Nov (Reuters) - O Ibovespa perdeu o fôlego nesta terça-feira, após superar os 173 mil pontos no melhor momento, em meio a dados de inflação mais fortes do que o esperado nos Estados Unidos, que reforçaram um cenário de alta de juros na maior economia do mundo.

A temporada de resultados corporativos no Brasil também ocupava as atenções, com Magazine Luiza disparando quase 17% no melhor momento, assim como a ata da reunião da última decisão de política monetária do Banco Central.

Por volta de 12:30, o Ibovespa, referência do mercado acionário brasileiro, cedia 0,19%, a 171.902,12 pontos, tendo alcançado 173.271,61 pontos na máxima até o momento. Na mínima, chegou a 171.110,77 pontos. O volume financeiro somava R$10,68 bilhões. 

Nos EUA, o Departamento do Trabalho informou que o índice de preços ao consumidor subiu 0,4% em outubro, após um aumento de 0,6% em setembro. Economistas consultados pela Reuters, porém, previam alta de 0,3%. Excluindo os componentes voláteis de alimentos e energia, o índice aumentou 0,3%, mesma taxa de 0,3% do mês anterior e acima da expectativa no mercado de elevação de 0,2%.

"Para a política monetária, os números sustentam novas altas de juros", afirmou a economista Andressa Durão, do ASA. Além da alta de 0,25 ponto percentual na taxa na reunião do Fed em dezembro, ela espera uma elevação de 0,25 ponto no primeiro trimestre de 2027. "O risco é de novos aumentos, caso a atividade e o mercado de trabalho se mantenham fortes."

Os juros norte-americanos estão atualmente na faixa de 3,75% a 4%. Após os dados, a ferramenta FedWatch, da CME, mostrou um aumento nas já majoritárias chances de um aumento da taxa para o intervalo de 4% a 4,25%, assim como passou a sinalizar probabilidade --embora ainda pequena -- de elevação para 4,25% a 4,50%. 

Em Wall Street, o S&P 500 caía 0,35%.

No Brasil, a ata da última reunião do Comitê de Política Monetária (Copom) mostrou que o BC identificou impacto “relevante” de choques de oferta simultâneos sobre os preços no país e persistência de pressões de demanda sobre a inflação, apesar de apontar que a desaceleração da atividade econômica pode ficar mais intensa.

Na avaliação da Warren Investimentos, a ata reforça que o BC atribui o movimento recente da inflação a choques de oferta e planeja manter a Selic no patamar atual por um longo período, até atravessar o efeito desses choques.

"Neste momento, o Copom não demonstra preocupação mais objetiva com a desancoragem em curso. Assim, na ausência de medidas que fortaleçam os efeitos da política monetária, nossa projeção é de manutenção da Selic em 13,75% em 2026 e ao longo do primeiro semestre de 2027", afirmou em nota a clientes.

DESTAQUES

• MAGAZINE LUIZA ON disparava 8,39%, após a companhia divulgar na véspera dados preliminares de receita bruta de outubro que mostram crescimento de 16% em relação ao mesmo período do ano passado, citando uma "alteração na dinâmica competitiva do varejo de bens duráveis" no Brasil. Também na segunda-feira, a varejista reportou queda de 34,6% no lucro líquido do terceiro trimestre. Na máxima mais cedo, as ações saltaram quase 17%.

• EMBRAER ON subia 6,84%, tendo com pano de fundo revisão para cima nas estimativas de receita e fluxo de caixa para 2026 da companhia, após registrar melhora operacional no terceiro trimestre, embora o lucro tenha recuado ano a ano.

• TIM ON avançava 6,15%, em pregão também marcado pela repercussão dos números do terceiro trimestre, com Ebitda ajustado de R$3,7 bilhões, alta de 6,7% ano a ano. O UBS BB elevou o preço-alvo para R$21,50, de R$21, enquanto manteve a recomendação neutra para os papéis.

• DIRECIONAL ON valorizava-se 0,89%, mesmo após reportar queda de 12,6% no lucro do terceiro trimestre, para R$200,7 milhões, enquanto a margem bruta chegou a 43,1%, alta de 3 pontos percentuais ano a ano, com o maior peso de vendas de estoque, que têm margens superiores às dos produtos recém-lançados. A margem bruta ajustada atingiu 45,2%, recorde da companhia.

• BRAVA ENERGIA ON caía 2,94%, na esteira de prejuízo líquido de R$156 milhões no terceiro trimestre, ante lucro líquido de R$121 milhões no mesmo período do ano passado, diante de despesas financeiras decorrentes de efeitos contábeis sem impactos no caixa.  A petroleira também informou uma média diária de produção em outubro de 80,7 mil barris de óleo equivalente, ante 82,9 mil barris no mês anterior.

• PETROBRAS PN tinha variação positiva de 0,04% e PETROBRAS ON subia 0,14%, em mais uma sessão de queda dos preços do petróleo no mercado internacional, onde o barril do Brent era transacionado em queda de 2%. A estatal reporta após o fechamento do pregão seu desempenho no terceiro trimestre.

• VALE ON perdia 2,19%, em sessão de ajustes após quatro altas seguidas, período em que acumulou um ganho de 9,7%. Na China, o contrato futuro de minério de ferro mais negociado na Bolsa de Mercadorias de Dalian ficou praticamente estável. O Itaú BBA rebaixou as ações da mineradora para "market perform" e reduziu o preço-alvo para R$77, ante R$94.

• ITAÚ UNIBANCO PN cedia 0,24%, sinalizando uma acomodação após quatro altas seguidas, quando somou uma valorização de mais de 8%. No setor, BRADESCO PN tinha variação negativa de 0,68% e BTG PACTUAL UNIT caía 1,74%, enquanto SANTANDER BRASIL UNIT avançava 2,89% e BANCO DO BRASIL ON subia 0,29%.

(Por Paula Arend Laier; Edição de Eduardo Simões e Camila Moreira)