Ibovespa sobe com Embraer entre suportes em dia de feriado nos EUA

Por Paula Arend Laier

SÃO PAULO, 3 Jul (Reuters) - O Ibovespa tinha uma alta modesta nesta sexta-feira, com Embraer entre os destaques positivos após dados de entregas de aviões no segundo trimestre, enquanto ISA Energia capitaneava as perdas com potencial oferta de ações sob o holofote.

Por volta de 11h25, o Ibovespa, referência do mercado acionário brasileiro, subia 0,69%, a 173.980,95 pontos. O volume financeiro somava R$3,76 bilhões, em pregão que tende a registrar liquidez reduzida em razão de feriado nos Estados Unidos.

Estrategistas do JPMorgan reiteraram "overweight" para as ações brasileiras, com posicionamento mais seletivo, privilegiando ativos de maior qualidade, com uma inclinação para os setores financeiro, de serviços públicos e de commodities.

Mas ponderaram que a fraqueza dos fluxos e as eleições de outubro são importantes fontes de volatilidade.

"O principal fator adverso de curto prazo continua sendo a pressão dos fluxos: os resgates desde meados de abril já representam 50% de toda a entrada líquida de recursos registrada no ano", afirma o relatório assinado por Cinthya Mizuguchi e Emy Shayo.

"Isso reflete um cenário global menos favorável, incluindo a força do dólar, yields mais elevados de Treasuries e renovada concentração de fluxos em mercados fortemente expostos a IA e tecnologia, tornando o Brasil relativamente menos atrativo."

De acordo com dados da B3, o saldo de capital externo na bolsa paulista neste ano estava positivo em cerca de R$33 bilhões até o dia 1º de julho (excluindo IPOs e follow-on).  Até o dia 15 de abril, a entrada líquida somava ao redor de R$68 bilhões.

No cenário doméstico, as estrategistas do JPMorgan destacaram que  um ciclo de flexibilização monetária mais limitado e a perspectiva de juros elevados por mais tempo também restringem o potencial para uma reprecificação generalizada do mercado.

"Além disso, a incerteza relacionada às eleições continua relevante, especialmente diante de pesquisas que sugerem um cenário competitivo em um eventual segundo turno."

Mizuguchi e Shayo citaram que os preços do mercado são favoráveis, mas não constituem, por si só, um catalisador para impulsionar a bolsa. 

Elas apontaram que a expectativa é de um crescimento modesto dos lucros, enquanto o posicionamento leve de investidores e o elevado volume de posições vendidas criam tanto vulnerabilidade quanto potencial de alta se o sentimento de mercado melhorar.

"Focaríamos em empresas que combinem programas relevantes de recompra de ações, potencial significativo de valorização e melhora na dinâmica de resultados, especialmente nos setores industrial, de consumo discricionário e financeiro."

"Entre os possíveis fatores de mudança de cenário estão uma melhora adicional do apetite global por risco e eventuais estímulos econômicos na China que possam beneficiar áreas dos mercados emergentes além do setor de tecnologia", acrescentaram.

DESTAQUES

• EMBRAER ON subia 1,65%, após a fabricante de aviões divulgar na noite da véspera que entregou 65 aeronaves no segundo trimestre, aumento de 7% em relação ao mesmo período de 2025.

• ISA ENERGIA PN caía 3,05%, após a transmissora de energia anunciar mais cedo nesta sexta-feira que está avaliando a possibilidade de realizar uma oferta subsequente primária de ações preferenciais estimada em R$650 milhões.

• BRASKEM PNA avançava 3,97%, em novo pregão de recuperação, após forte queda no mês passado, de mais de 39%. No final de junho, a petroquímica obteve proteção temporária contra determinados credores financeiros.

• NATURA ON valorizava-se 0,97%, um dia após a fabricante de cosméticos anunciar programa de recompra de ações de até 28,6 milhões de papéis, correspondentes a 3,4% das ações em circulação, com prazo de 12 meses.

• ITAÚ UNIBANCO PN subia 0,61%, em sessão positiva entre os bancos do Ibovespa, com o índice do setor financeiro em alta de 0,92%, ajudado ainda por B3 ON, que mostrava elevação de 1,71%.

• VALE ON avançava 0,2%, mesmo em dia de fraqueza dos futuros do minério de ferro na China.

• PETROBRAS PN subia 0,58%, tendo de pano de fundo uma alta modesta do petróleo no exterior. No setor, PRIO ON tinha acréscimo de 0,13% e BRAVA ON avançava 0,17%, com dados de produção de ambas no radar.

(Por Paula Arend Laier; Edição de Eduardo Simões e Isabel Versiani)