Investidores ativistas pressionarão por margens e lucratividade no 1º semestre de 2023

Por Niket Nishant e Akash Sriram

(Reuters) - As empresas que têm investido ativamente em busca de oportunidades de crescimento serão os principais alvos dos investidores ativistas no primeiro semestre do ano, de acordo com um relatório do provedor de dados Insightia.

Em uma realidade econômica em que o capital está difícil de obter e a recessão é uma probabilidade, os investidores ativistas pedirão às empresas que se concentrem mais nas margens e no caminho mais rápido para a lucratividade, disse o relatório.

"Haverá (também) alguns casos em que os ativistas pressionarão por recompras e dividendos", disse o editor-chefe da Insightia, Josh Black.

No segundo semestre de 2023, quando o Federal Reserve dos Estados Unidos possivelmente diminuir seu ciclo de alta e o mercado de fusões e aquisições (M&A) melhorar, empresas com quedas significativas nas avaliações verão mais ativistas fazendo campanhas para vendas, de acordo com o relatório.

Várias empresas norte-americanas de destaque foram recentemente pegas na mira de investidores ativistas, que pressionam por mudanças e fazem lutas por procuração contra a administração por assentos no conselho.

Nelson Peltz, do Trian Fund, iniciou em janeiro uma disputa por procuração contra a Walt Disney, mas retirou sua candidatura a um assento no conselho no início deste mês, depois que a gigante da mídia anunciou um programa de reestruturação que abordou a maioria das críticas do fundo.

No início desta semana, o conglomerado bancário e de pagamentos FIS revelou planos para desmembrar seu negócio comercial após pressão para explorar opções estratégicas de investidores ativistas DE Shaw Group e Jana Partners.

O número de empresas submetidas publicamente a novas campanhas de investidores ativistas em todo o mundo atingiu 929 em 2022, um aumento de 6% em relação ao ano anterior.

Isso foi impulsionado por uma atividade robusta focada na alocação de capital, mudanças no conselho e demandas ambientais e sociais, disse o relatório.

(Por Niket Nishant e Akash Sriram)

((Tradução Redação São Paulo)) REUTERS BC IV