Abiove lança sistema para evitar 'defaults' no cumprimento de contratos de soja

A indústria de soja do Brasil anunciou nesta sexta-feira que está operando com um novo sistema para monitorar o cumprimento de contratos por produtores que venderam como nunca antecipadamente a sua safra e que agora, com preços maiores no mercado, estão buscando renegociar os termos.

A inadimplência dos contratos no tradicional esquema de vendas antecipadas do Brasil é relativamente pequena, afirmou o presidente da Associação Brasileira das Indústrias de Óleos Vegetais (Abiove), André Nassar.

Mas a preocupação de um problema maior existe, diante das vendas recordes antecipadas na safra 2020/21 --que atingiam cerca de 60% da produção prevista em janeiro, antes mesmo de a colheita começar-- e da grande diferença de preços entre os valores fixados em contratos e os do mercado à vista.

"Não são muitos (os produtores que estão querendo romper contrato), mas está no começo da safra, pode virar muitos. A ferramenta vem para que o produtor entenda que o certo é cumprir o contrato", disse Nassar à Reuters.

Dessa forma, a Abiove encomendou a uma companhia especializada em análise de informações para segurança das operações de crédito --cujo nome não foi revelado-- o desenvolvimento de uma ferramenta para uso das empresas comercializadoras de soja que lhes permitirá acompanhar o adimplemento das entregas das vendas antecipadas safra 2020/21, observando todas as legislações pertinentes.

"Estamos falando de registrar algumas informações dos contratos para medir duas coisas, para que a empresa conheça o grau de exposição que está em relação ao produtor... e se houve algum tipo de inadimplemento ou ´default´. Se tiver havido, essa informação vai para base de dados e as empresas vão poder saber...", afirmou Nassar.

As próprias empresas alimentarão diretamente a ferramenta, de forma individual e sigilosa. Elas não terão acesso ao detalhamento dos contratos de seus pares, visualizando apenas a sua própria exposição diante dos volumes totais e agregados de cada produtor. Informações relativas a preços e valores financeiros, bem como a localização da propriedade rural, não serão alimentadas na base de dados.

Havia preocupações sobre tentativas de renegociações em novembro, já com o mercado subindo com a forte demanda da China, em meio à forte antecipação de vendas, conforme a Reuters reportou na época.

Mas, com preços atuais em mais de 160 reais por saca de 60 kg no porto de referência de Paranaguá (PR), valor que representa o dobro do contrato fechado por alguns produtores no início da temporada de comercial da safra 2020/21, a preocupação aumenta.

"É muito difícil falar da diferença de preços, teve gente que vendeu a 80, 90, 100 reais. Essa diferença... já vivemos essa experiência em 2004, houve muito 'default' de contrato, e em 2005 e 2006 as compradoras não fixaram, e a safra de soja não cresceu, perdeu muita liquidez...", alertou Nassar.

Ele lembrou que o sistema de fixação antecipada de preços é bom para todos os agentes, pois "dá muita liquidez", permite que o produtor trave custos e planeje sua safra futura, entre outros benefícios.

Nassar disse ainda que, quando os compradores acabam perdendo, não tentam renegociar contratos. "Fizemos uma avaliação de 21 anos... em 12 anos, o efeito foi inverso, o preço da época da colheita estava inferior ao preço fixado, e não houve nenhuma trading falando em romper contrato."

Ele disse que algumas empresas já tiveram que acionar a Justiça para buscar soja na fazenda de produtor que não cumpriu o contrato.

Questionado, Nassar disse que o produtor pode pagar uma multa para renegociar contratos, mas também precisa arcar com a diferença a mercado da soja.

"Então não tem vantagem financeira, a empresa tem o direito de exigir na Justiça a precificação a mercado", afirmou ele, ressaltando que a associação tem conhecimento de vários casos com decisão judicial favorável aos compradores.

Ele disse que, "se houver grande default", as empresas não vão fazer negócios antecipados para o ano que vem, o que pode impactar a safra futura.

O presidente da Abiove afirmou que o risco de inadimplência não tem origem no atraso da safra, cuja colheita começou mais lenta após um plantio mais problemático por falta de chuvas.

"Não é o atraso, é principalmente produtor oportunista que quer derrubar o contrato e vender a soja mais cara."

De acordo com Nassar, o programa recém-lançado é coordenado pela Abiove, mas está aberto à possibilidade de adesão também para empresas ligadas à Associação Nacional dos Exportadores de Cereais (Anec).

Comunicado da Abiove:

Abiove desenvolve ferramenta para acompanhar adimplemento dos contratos de venda antecipada de soja

Empresas poderão acompanhar a performance de entrega dos grãos vendidos antecipadamente pelos produtores na safra 2020/21

A Associação Brasileira das Indústrias de Óleos Vegetais (Abiove) encomendou à uma companhia especialista na análise de informações para a segurança das operações de crédito, o desenvolvimento de uma ferramenta para uso das empresas comercializadoras de soja que lhes permitirá acompanhar o adimplemento das entregas das vendas antecipadas contratadas junto aos produtores de soja na safra 2020/21, observando todas as legislações pertinentes. 

O resultado será uma base de dados sobre as inconsistências no cumprimento dos contratos, semelhante às iniciativas que já existem para proteção do crédito e para cadastros positivos. 

“Estamos construindo um projeto piloto para avaliação da performance de produtores de soja na safra 20/21, no que se refere à entrega e cumprimento de contratos de venda antecipada”, explica André Nassar, presidente-executivo da Abiove. “Nosso objetivo é reduzir a assimetria de informações, sendo que a ferramenta dará às empresas informações sobre o volume agregado comercializado por cada produtor”.

As próprias empresas alimentarão diretamente a ferramenta, de forma individual e sigilosa. A companhia parceira, que é uma organização terceira e independente, será a responsável por receber os dados e cuidar da organização das informações, sigilo e adaptação dos dados às legislações vigentes de proteção de dados e de defesa da concorrência. As empresas não terão acesso ao detalhamento dos contratos de seus pares, visualizando apenas a sua própria exposição diante dos volumes totais e agregados de cada produtor. Informações relativas a preços e valores financeiros, bem como a localização da propriedade rural, não serão alimentadas na base de dados. 

O setor de soja no Brasil experimenta o maior ciclo de em produtividade e produção nos últimos 14 anos. A Abiove estima que a safra 2021, que começa a ser colhida agora, atinja 132,6 milhões de toneladas, 3,6% acima da safra de 2020. 

“Este crescimento é fruto de uma cadeia produtiva forte e moderna, que envolve indústrias e serviços e mobiliza um grande número de empresas e produtores rurais, mas também de um modelo de comercialização e formação de preços ligados diretamente ao mercado internacional”, explica Nassar. 

A ferramenta visa fortalecer o sistema de proteção contra riscos de mercado oferecidos pelas empresas aos produtores rurais, por meio dos contratos de venda antecipada com fixação de preços. Sem esse sistema de proteção, a soja brasileira perderia sua liquidez, prejudicando o produtor que faria toda sua venda no momento da colheita. A liquidez disponibilizada ao produtor é passada para frente na cadeia pelas empresas que adquiriram o produto, as quais também vendem antecipadamente os volumes adquiridos. Esse encadeamento de contratos sucessivos bem amarrados entre si tem se provado o mais eficiente mecanismo de comercialização da produção. O inadimplemento em algum dos elos dessas diversas relações contratuais interconectadas gera não apenas incerteza na entrega final, mas também sérios prejuízos financeiros ao longo da cadeia de produção. Se a confiança no adimplemento se perde e se tal situação se torna um risco sistêmico, toda a liquidez hoje existente na soja vai se perder. “Essa ferramenta veio para proteger os produtores que valorizam a fixação de preços e que honram contratos”, finaliza Nassar.