DA REDAÇÃO: Soja - Mercado na CBOT tem pouca representação enquanto prêmios estão descolados
Nesse momento, o mercado na Bolsa de Chicago tem pouca representação, uma vez que os prêmios estão descolados e os mercados que realizam negócios estão muito diferentes da CBOT. No mundo, o farelo está sendo negociado de 80 a 100 dólares por tonelada curta, valor acima dos futuros de Chicago, assim como a soja da safra velha no Brasil, que é negociada no interior a US$ 13,50, 350 centavos acima dos futuros, e a soja norte-americana, que está 100 centavos acima dos futuros, ou seja, todos os mercados estão bastante descolados da CBOT e sendo remunerados por meio do prêmio, isso quer dizer que a soja está subvalorizada durante esse período de colheita nos EUA.
O farelo de soja bateu o recorde de venda semanal desde 1991, mas os EUA tem um grande problema com a falta de divulgação de 3 semanas de vendas de exportações devido a paralisação do governo norte-americano. De acordo com o consultor de mercado do SIMConsult, Liones Severo, a soja irá somar 30 milhões de toneladas dos 37 milhões que tem que exportar até o dia 31 de agosto de 2014. O farelo atingirá 5 milhões de toneladas das 8,2 milhões que serão exportadas até essa mesma data: “Dentro dessa tendência de ritmo de vendas, na qual o Brasil e a Argentina não estão oferecendo o farelo que o mundo precisa, os EUA terá um grande problema com a soja e o farelo, exportando provavelmente até o mês de dezembro deste ano”.
Os estoques nos EUA estão mais reduzidos do que nunca e a soja do país não será suficiente para suprir o mundo, o que significa que o preço deverá subir. A única solução é se o USDA divulgar o relatório de 8 de novembro com dados muito altistas, do contrario os EUA terá grandes dificuldades com problemas de escassez e abastecimento mundial, o que deve impactar nos preços.
Liones afirma que tudo isso trará preços melhores para o produtor brasileiro, que terá tempo para vender a safra nova, sem precisar se apressar. Além disso, o dólar também começa a se reajustar enquanto todos os mercados estão bastante carentes de produto.
Milho: O grão também teve um bom desempenho de exportação, não tanto quanto o trigo e a soja, mas o milho deveria ter um viés de alta porque ele deve equilibrar a soja cuja conta está muito distanciada dos spreads, assim como o trigo. Com isso, ou os preços da soja e do trigo caem ou sobe a cotação do milho para equiparar essa relação, assim é mais provável que o milho suba.
Trigo: Assim como a soja, o trigo também está em falta no mundo e praticamente não existem estoques. Segundo Liones, o Brasil e a China entraram importando trigo no mundo, o que abalou o mercado mundial. Além disso, os portos norte-americanos, australianos e canadenses estão com a logística tomada até dezembro.
7 comentários
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Liones Severo Porto Alegre - RS
No estágio de escassez de soja e proteínas vegetais mundial, não se surpreendam e nem acreditem, porque começarão a ser reportadas: doença da vaca louca, doença da orelha azul do suíno, gripe aviária a mais estapafúrdia de todas, os cancelamentos de compras de soja pela China. Quem viver verá... Tenho compartilhado muitas informações com o mercado, mas meu foco de expansão e conhecimento, no compartilhamento com o setor produtivo brasileiro será para os assinantes da minha consultoria: www.simconsult.com.br, a opção é óbvia, muitas informações e estratégias de mercado, precisam ser de carácter dirigido e confidencial. Obrigado.
Liones Severo Porto Alegre - RS
Mercados não obedecem o mesmo processo de produção, desenvolvimento, definição e destinação de um bem tangível, a soja como exemplo. Mercados sofrem persistentemente as ações de inteligência, estratégica politica, financeira, geopolítica dos interesses e necessidades e muito da vaidade da natureza humana e tem uma dinâmica de desenvolvimento diário, estruturado nos fundamentos de longo prazo. O conjunto dessas definições de um determinado mercado, resulta das relações negociais entre o ofertante e o demandante, sejam produtores, consumidores e/ou investidores. O mercado é como um iceberg, cuja parte visível é uma pequena porção (10%) de seu tamanho invisível mergulhado sob as águas. Muitos se encantam com essa pequena porção da montanha que se torna visível, quando sua verdadeira estrutura e força está submersa. Me chamou a atenção esta manhã, cerca de 5 horas da manhã quando trabalhava com os mercados da Ásia, vi que muitos produtores ou não, já assistiam essa minha entrevista. Me pareceu que tenho muitos seguidores, o que na prática ainda não é suficiente para imprimir uma cultura genuinamente brasileira para deixar o conhecimento necessários para aqueles que virão de nós e nos substituir no futuro do desenvolvimento em busca da grandeza de nossa agricultura e nosso povo. Com atitudes fortes vamos mudar os caminhos de nosso país e nossa arma mais poderosa é a agricultura. obrigado
Liones Severo Porto Alegre - RS
Caro Dalzir Vitória, de fato estamos passando esse momento de distanciamento dos preços da CBOT, mas não significa que os mercados estão mal remunerados, ao contrário os preços dos negócios físicos estão extremamente valorizados e muito acima da CBOT. A soja não para em armazém, a não ser a reserva/poupança do produtor, tanto é que cerca de 2 anos atrás a Bunge vendeu quase todos os seus armazéns/silos no interior do Brasil. Toda soja que é produzida precisa ir para o mercado por necessidade da tabela mundial de oferta & consumo, se produtores segurarem a soja o mercado virá buscar/resgatar ao preço que for, como acontece agora com a soja safra velha, sendo negociada a 350 cents acima da CBOT, isto é, equivalente a us$ 16,57 por bu da CBOT. abraços
Liones Severo Porto Alegre - RS
Não são apenas os preços praticados no Brasil que estão descolados dos preços da Bolsa de Chicago, mas em todos os mercados a nível mundial. Muitos segmentos dessa indústria estão com rendimentos recordes, principalmente margens de industrialização a nível global. Fato relevante é que se essa indústria dos negócios continuar com grandes lucros distante dos preços da Bolsa de Chicago, talvez tenhamos que fazer muitas correções na formação dos preços das commodities agrícolas. Neste momento como podem notar, os preços de Chicago simplesmente nada representam. Espero que esse fraco desempenho fique por conta do vencimento das opções da posição de novembro, hoje.
Não podemos esquecer que sempre existirá a disputa entre os que produzem e os que consomem e no meio destes, a forte indústria dos negócios. Os produtores, a nível mundial, ganharam muita competência sobre o desempenho dos mercados nos últimos anos, o que os leva a uma fácil leitura dos preços com fácil tradução do beneficio. Tenho sempre afirmado que todos os padrões comerciais são vencidos no tempo, não me surpreenderia de vermos uma condição comercial completamente distinta do que negociamos atualmente. Quando a leitura dos fatos se tornam distante da realidade, é um forte sintoma que mudanças estão em andamento.Liones Severo Porto Alegre - RS
Caro Valter Antoniasse, obrigado mas entendo que você quer chamar a atenção que contra fatos não há argumentos e que o mercado existe muito além do que muitos imaginam. O mercado é como um motor cujo desempenho precisa ser medido a cada momento. abraços
Liones Severo Porto Alegre - RS
Não são apenas os preços praticados no Brasil que estão descolados dos preços da Bolsa de Chicago, mas em todos os mercados a nível mundial. Muitos segmentos dessa indústria estão com rendimentos recordes, principalmente margens de industrialização a nível global. Fato relevante é que se essa indústria dos negócios continuar com grandes lucros distante dos preços da Bolsa de Chicago, talvez tenhamos que fazer muitas correções na formação dos preços das commodities agrícolas. Neste momento como podem notar, os preços de Chicago simplesmente nada representam. Espero que esse fraco desempenho fique por conta do vencimento das opções da posição de novembro, hoje.
Valter Antoniassi Fátima do Sul - MS
Alguns podem me achar repetitivo,porém não posso deixar passar em branco,só o mesmo o grande Liones Severo,mata a cobra o mostra o pau...,por isso quero aproveitar a oportunidade e apelar ao presidente do sindicato de Dourados para que traga o Sr. Liones na próxima expoagro em 2014...