Alta na taxa de juros (Selic) faz Fundos de renda fixa superarem poupança
Fundos de renda fixa superam poupança com nova Selic
Com taxa de juros a 11,75%, fundos com taxas de administração de até 1% ao ano rendem mais do que caderneta independente do prazo de resgate
Com aumento da Selic, recomendação é que o investidor opte por fundos e títulos pós-fixados (Thinkstock/VEJA)
Com a elevação em 0,5 ponto porcentual da taxa básica de juros (Selic) pelo Copom, para 11,75% ao ano, os fundos de renda fixa ficam mais atrativos para os investidores do que a caderneta de poupança.
Segundo estudo da Associação Nacional dos Executivos de Finanças, Administração e Contabilidade (Anefac), fundos de renda fixa com taxas de administração de até 1% ao ano rendem mais do que a poupança seja qual for o prazo de resgate. À taxa de 1,5%, o rendimento da caderneta só se iguala aos fundos com resgate em até seis meses. À taxa de 2%, os fundos superam a poupança a partir de um ano de investimento.
"A vantagem dos fundos em relação à poupança deve crescer cada vez mais no próximo ano, com a sinalização da nova equipe econômica de que teremos um ciclo de aperto e de alta de juros", explica o diretor de Estudos Econômicos da Anefac, Miguel Ribeiro de Oliveira.
Na simulação, com o novo patamar da Selic, a poupança rende ao ano 7,44% ao ano. Assim, um investimento de 10 mil reais valerá ao fim de 12 meses 10.744 reais. A mesma aplicação em um fundo com taxa de administração de 1,5% pagaria mais ao investidor, totalizando 10.783 reais.
Desde agosto do ano passado, quando a Selic chegou a 9% ao ano, os rendimentos das poupanças antiga e nova foram igualados. Com a Selic maior do que 8,5%, ambas as cadernetas rendem 0,5% ao mês (6,17% ao ano) mais a variação da Taxa Referencial (TR). Sobre o investimento em poupança não há incidência do Imposto de Renda (IR).
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Taxas - A competitividade dos fundos de renda fixa, no entanto, está atrelada à taxa de administração, que tem relação direta com o montante aplicado. A vantagem da renda fixa é preponderante com taxa de até 1,5%, que é mais do que os investidores de pequeno porte costumam pagar. Para o professor de economia do Insper, Otto Nogami, é preciso que o investidor tenha cautela e busque opções de taxas competitivas no mercado. "A gente tem que tomar um pouquinho de cuidado com a taxa de administração e com o prazo. É preciso colocar tudo na ponta do lápis", afirma.
(Com Estadão Conteúdo)
Poupança tem o pior resultado para novembro desde 2011
Depósitos superaram saques em apenas R$ 2,53 bilhões no mês passado, o menor saldo em três anos. No ano, resultado é 69% inferior ao de 2013
No acumulado do ano, captação líquida da caderneta poupança está em R$ 18,60 bilhões (Thinkstock/VEJA)
A caderneta de poupança registrou uma captação líquida (diferença entre depósitos e saques) de 2,53 bilhões de reais em novembro, o pior resultado para o mês desde 2011, quando o saldo havia ficado positivo em apenas 30,7 milhões de reais. No acumulado do ano até o mês passado, a captação líquida da poupança está em 18,60 bilhões de reais. O saldo é 69% menor do que o verificado em idêntico período de 2013, quando somou 59,845 bilhões de reais. Os dados foram divulgados nesta quinta-feira, pelo Banco Central (BC).
Em agosto, a captação de recursos dessa aplicação foi de 518 milhões de reais; em setembro, de 1,37 bilhão de reais, e, em outubro, de 540 milhões de reais. Já em novembro do ano passado, a captação foi positiva em 6,4 bilhões de reais, o maior valor para o mês da série histórica iniciada em 1995.
Como visto nos meses anteriores, por pouco o saldo da caderneta não ficou negativo em novembro. Apenas no último dia útil do mês (28), os ingressos foram maiores do que as retiradas de recursos em 5 bilhões de reais, o que ajudou a reverter o resultado acumulado até então. Até o dia 27, os saques superavam as aplicações em quase 2,5 bilhões de reais. É comum haver concentração dos investimentos na caderneta no último dia útil de cada mês, com a aplicação das sobras dos salários dos poupadores.
Apesar de ter mostrado enfraquecimento no segundo semestre, a aplicação ainda segue como importante investimento entre os brasileiros. Desde maio de 2012, há mudanças nas regras de remuneração da aplicação. Pela nova forma, sempre que a taxa básica de juros, a Selic, for igual ou menor que 8,5% ao ano, o rendimento passa a ser 70% da Selic mais a Taxa Referencial (TR). Atualmente, a taxa básica está em 11,75% ao ano. Quando o juro sobe a partir de 8,75% ao ano, passa a valer a regra antiga de remuneração fixa de 0,5% ao mês mais TR.
(Com Estadão Conteúdo)
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No cenário de aumento do juro básico (taxa Selic), títulos do governo são uma boa alternativa de investimento se comparados a outras aplicações de renda fixa, principalmente para o pequeno poupador, de acordo com consultores.
O ambiente é propício, afirmam, para que o investidor troque títulos prefixados (com uma remuneração determinada no momento da compra) por pós-fixados (cujo rendimento acompanha a variação de uma taxa, como a Selic).
São papéis prefixados, por exemplo, as LTN (Letras do Tesouro Nacional), e pós-fixados, as LFT (Letras Financeiras do Tesouro), atreladas à Selic.
O planejador financeiro Valdir Carlos Jr. destaca que só o fato de a LFT acompanhar a Selic proporciona um ganho interessante.
"Rende mais que a poupança e alguns fundos de renda fixa do mercado", acrescenta.
É preciso, no entanto, ficar atento aos custos da aplicação nos títulos, que podem corroer os ganhos.
A BM&FBovespa e o Tesouro extinguiram a taxa de negociação na compra desses papéis –que era de 0,1%– para reduzir as despesas existentes.
Agora, para aplicar no Tesouro, há taxa de custódia de 0,3%, que é cobrada pela Bolsa, e outra cobrada pela instituição financeira escolhida pelo investidor –muitas oferecem isenção, mas ela pode variar até 2%.
Produção de veículos cai 9,7% em novembro
Segundo a Anfavea, foram produzidas 264,8 mil unidades no mês passado. No acumulado do ano, o volume produzido tem queda de 15,5%
Produção de veículos acumula retração de 15,5% nos onze primeiros meses do ano (Nacho Doce/Reuters/VEJA)
A produção de veículos no Brasil caiu 9,7% em novembro na comparação com outubro, para 264.830 unidades, informou a Associação Nacional dos Fabricantes de Veículos Automotores (Anfavea), nesta quinta-feira. Na comparação com novembro de 2013, a produção também recuou 9,7%. No acumulado do ano, o volume produzido somou 2,94 milhões de unidades, queda de 15,5% sobre o mesmo período do ano passado.
Considerando apenas automóveis e comerciais leves, a produção em novembro chegou a 251.208 unidades, baixa de 9,7% na comparação com outubro e recuo de 8,7% ante novembro de 2013.
Já as vendas de automóveis, comerciais leves, caminhões e ônibus atingiram 294.651 unidades em novembro, retração de 4% na comparação com outubro e recuo de 2,7% ante novembro de 2013. No acumulado dos onze primeiros meses de 2014, os emplacamentos chegaram a 3.127.984 unidades, baixa de 8,4% sobre igual período do ano passado.
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Em relação às exportações, o resultado somou 707,6 milhões de dólares em novembro, queda de 2,6% sobre outubro e tombo de 34,2% no comparativo anual. De janeiro a novembro, as exportações somam 8,18 bilhões de dólares, queda de 32,2% sobre o período de janeiro a novembro de 2013.
O setor terminou novembro com 146.165 postos de trabalho ocupados, queda de 0,6% sobre outubro e baixa de 7,9% ante o mesmo mês de 2013.
(Com Estadão Conteúdo e Reuters)